當前中國(guó)煤化工(gōng)産業(yè)面臨前所未有的挑戰：産業(yè)盲目發展、産品同質化、水(shuǐ)資源及環境壓力大、低(dī)油價沖擊。未來不同利益體的博弈仍将持續，如何盡快找到(dào)均衡點還(hái)得依賴國(guó)家具體規劃的出台，中國(guó)煤化工(gōng)産業(yè)的未來值得期待。

　　煤化工(gōng)意味著(zhe)什麽？有人看(kàn)到(dào)的是巨大的市(shì)場空間，有人擔心的是投資和環境的高(gāo)風險，還(hái)有人會(huì)強調國(guó)家能(néng)源戰略安全的需求……立場各異，莫衷一(yī)是。

　　2015年(nián)的中國(guó)煤化工(gōng)産業(yè)，在紛紛擾擾中前行，總結著(zhe)“十二五”期間的經驗和教訓，也展望著(zhe)“十三五”可能(néng)帶來的美麗圖景。這一(yī)年(nián)，市(shì)場和政策都在向煤化工(gōng)施壓，産業(yè)轉型升級迫在眉睫。

　　從(cóng)市(shì)場角度看(kàn)，煤化工(gōng)此前幾年(nián)的興盛緣于2011年(nián)以來的國(guó)内煤炭價格下(xià)行。煤企虧損急劇惡化，過剩的煤炭資源不斷轉化為(wèi)煤化工(gōng)産品，“逢煤必化”成為(wèi)多(duō)家煤企的選擇。原料、資本、技(jì)術(shù)紛紛湧入煤化工(gōng)産業(yè)。整個(gè)行業(yè)近年(nián)來在産業(yè)規模、技(jì)術(shù)、裝備、示範工(gōng)程及園區等方面取得了重大突破，已成為(wèi)我國(guó)石油和化學工(gōng)業(yè)“十二五”發展的最大亮點之一(yī)。

　　然而，2014年(nián)下(xià)半年(nián)至今，國(guó)際原油價格“斷崖式”下(xià)跌，現代煤化工(gōng)産品（如煤制油、煤制烯烴、煤制乙二醇等）成本優勢不再，利潤空間大大壓縮。多(duō)家煤化工(gōng)企業(yè)高(gāo)層都曾向媒體訴苦，稱外貿形勢嚴峻。

　　有數據顯示，煤企已出現集體虧損的現象。截至8月(yuè)26日，已披露2015年(nián)半年(nián)報(bào)的17家上(shàng)市(shì)煤企中，歸屬母公司股東淨利潤虧損的有6家，其中中國(guó)第二大煤炭企業(yè)中煤能(néng)源虧損9.65億元，同比下(xià)降240.7%，是其2008年(nián)上(shàng)市(shì)以來首次半年(nián)度虧損。最大煤企中國(guó)神華上(shàng)半年(nián)雖未虧損，但其淨利潤亦同比減少45.6%，并預計前三季度淨利潤下(xià)降幅度可能(néng)達到(dào)或超過50%.而在平煤股份，上(shàng)半年(nián)虧損69792.34萬元，同比下(xià)降幅度高(gāo)達1153.06%.多(duō)家研究機(jī)構曾對國(guó)際油價與煤化工(gōng)項目盈利性的關系做過測算(suàn)，較為(wèi)一(yī)緻的結論是：煤制油、煤制氣和煤制烯烴産品的盈虧平衡點多(duō)在油價65～85美元/桶。原油價格100美元/桶時，煤化工(gōng)行業(yè)一(yī)般經濟效益較好；若以如今50～60美元/桶的油價計算(suàn)，幾乎所有煤化工(gōng)産品都無利可圖。

　　如此低(dī)的油價讓煤化工(gōng)企業(yè)進退維谷：硬撐著(zhe)做下(xià)去，毫無疑問是虧損；如果停産，公司就(jiù)要承擔很高(gāo)的維護成本和财務成本，償貸風險也在增加，同樣會(huì)影響利潤。有企業(yè)負責人就(jiù)透露，很多(duō)項目其實都在悄悄擱置。

　　此外，随著(zhe)中國(guó)煤化工(gōng)新建項目和投資額的增加，項目投資超概算(suàn)的現象愈演愈烈。有統計稱，近10年(nián)建設的煤化工(gōng)項目約有一(yī)半投資超過了概算(suàn)。如此大的投資卻遭遇到(dào)市(shì)場“寒冬”，長(cháng)此以往，煤化工(gōng)項目盈利能(néng)力将會(huì)降低(dī)，甚至長(cháng)期虧損，更可能(néng)遲滞區域經濟發展、增加銀(yín)行壞賬，影響整個(gè)行業(yè)的健康。

　　再從(cóng)國(guó)内煤化工(gōng)産業(yè)相(xiàng)關政策看(kàn)，從(cóng)2009年(nián)國(guó)務院發布《石化産業(yè)調整和振興規劃》，首次提出開(kāi)展煤化工(gōng)示範工(gōng)作以來，因為(wèi)牽涉能(néng)源、發改、環保等多(duō)個(gè)領域，各方利益訴求迥異，這個(gè)産業(yè)一(yī)出生(shēng)就(jiù)波折不斷。

　　在剛剛過去的2015年(nián)，國(guó)家發改委在3、4月(yuè)份接連批複同意了“神華榆林循環經濟煤炭綜合利用項目”和“慶華内蒙古中科煤基清潔能(néng)源多(duō)聯産項目”，國(guó)家能(néng)源局原副局長(cháng)吳吟也在一(yī)次内部研讨會(huì)上(shàng)提出希望國(guó)家能(néng)加大對煤化工(gōng)産業(yè)的支持，這些釋放(fàng)了積極的信号。

　　然而，從(cóng)整體看(kàn)，作為(wèi)“十二五”的收官之年(nián)，2015年(nián)的相(xiàng)關政策更多(duō)傾向環境治理，客觀上(shàng)給煤化工(gōng)等産業(yè)施加了壓力。

　　在環保領域，1月(yuè)1日新《環保法》實施，作為(wèi)環境領域的基本法，這是環保法實施25年(nián)來首次修訂，新法首先從(cóng)基本理念上(shàng)将保護環境作為(wèi)基本國(guó)策，确立了環保優先原則；強化政府監督職責，把環保工(gōng)作列入地方政府考核評價的重要依據；針對目前環保領域“違法成本低(dī)、守法成本高(gāo)”的現狀，通(tōng)過“按日連續處罰”大幅提高(gāo)了環境違法成本，同時引入連帶法律責任、拘留等更嚴厲的處罰措施。這些無疑提高(gāo)了煤化工(gōng)企業(yè)準入門(mén)檻，也必将增加治污成本。

　　業(yè)内幾乎已達成共識，煤化工(gōng)行業(yè)就(jiù)是水(shuǐ)化工(gōng)，水(shuǐ)的問題已成為(wèi)該行業(yè)發展的硬約束，水(shuǐ)耗問題和廢水(shuǐ)處理問題都讓企業(yè)頭痛。2015年(nián)4月(yuè)，“水(shuǐ)十條”出台，節水(shuǐ)減排這個(gè)“緊箍”在煤化工(gōng)企業(yè)頭上(shàng)套得更緊，整個(gè)行業(yè)面臨前所未有的挑戰。

　　而在能(néng)源領域，今年(nián)内國(guó)家陸續發布了《工(gōng)業(yè)領域煤炭清潔高(gāo)效利用行動計劃》、《煤炭清潔高(gāo)效利用行動計劃（2015～2020年(nián)）》以及《關于規範煤制燃料示範工(gōng)作的指導意見(jiàn)》（第二次征求意見(jiàn)稿）。無一(yī)例外，都強調環保生(shēng)産，甚至提出“量水(shuǐ)而行”、“最嚴格環保标準”等原則，諸多(duō)項目因此陷入停頓。

　　這些被業(yè)内當做煤化工(gōng)新政出台的“前奏”，但與市(shì)場的“寒冬”一(yī)樣，都在倒逼煤化工(gōng)企業(yè)轉型升級。

　　當前中國(guó)自(zì)主煤化工(gōng)技(jì)術(shù)進入商業(yè)化階段，但仍面臨盲目發展、産品同質化、水(shuǐ)資源及環境壓力大、低(dī)油價沖擊等問題。《關于規範煤制燃料示範工(gōng)作的指導意見(jiàn)》（第二次征求意見(jiàn)稿）提出，國(guó)内已建成的少數示範項目還(hái)不具備大規模産能(néng)建設的條件(jiàn)，“十三五”期間首要任務仍為(wèi)産業(yè)化工(gōng)程示範。2015年(nián)9月(yuè)，有消息指出，首個(gè)國(guó)家層面的煤炭深加工(gōng)産業(yè)規劃——《煤炭深加工(gōng)“十三五”規劃》已形成初稿，國(guó)家發改委也已就(jiù)其産業(yè)布局提出方案，正在征求意見(jiàn)。據初步方案，“十三五”期間煤化工(gōng)行業(yè)将控制規模總量和發展節奏，五類模式升級示範先行，規劃在内蒙古、新疆、陝西(xī)、甯夏等地重點建設六大基地。同時，推進與石化、油氣等關聯産業(yè)的發展，以及相(xiàng)關産業(yè)标準的制定。

　　從(cóng)企業(yè)自(zì)身角度看(kàn)，标準提高(gāo)、效益縮減後，就(jiù)得比拼技(jì)術(shù)和管理，拓展産業(yè)鏈條。中投顧問能(néng)源行業(yè)研究員(yuán)宋智晨認為(wèi)，煤化工(gōng)剛起步，依然屬于高(gāo)污染、高(gāo)排放(fàng)和高(gāo)能(néng)耗産業(yè)，而将來會(huì)有更多(duō)環保标準及相(xiàng)關政策出台，因此煤化工(gōng)要長(cháng)遠(yuǎn)發展就(jiù)必須通(tōng)過環保技(jì)術(shù)改革等方式，真正實現清潔生(shēng)産。中國(guó)工(gōng)程院院士、清華大學化學工(gōng)程系教授金湧則表示，煤化工(gōng)企業(yè)不能(néng)止步于做初級燃料，應進行産業(yè)鏈延伸，生(shēng)産高(gāo)附加值的産品。

　　從(cóng)整個(gè)行業(yè)的角度看(kàn)，合理規劃和利用資源、産業(yè)與環保共發展将成為(wèi)核心。中國(guó)石油和化學工(gōng)業(yè)聯合會(huì)煤化工(gōng)專業(yè)委員(yuán)會(huì)秘書長(cháng)胡遷林在“2015中國(guó)國(guó)際石油化工(gōng)大會(huì)”上(shàng)就(jiù)分析，“十三五”煤化工(gōng)産業(yè)定位是“升級示範、控制總量”，而具體需要做好幾方面的工(gōng)作：科學合理布局，項目盡量靠近原料或市(shì)場，堅持産業(yè)園區化、規模大型化、産品差異化等方式；技(jì)術(shù)創新，方向是裝置大型化、操作簡單化、運行高(gāo)效化和長(cháng)周期；推進關聯産業(yè)發展，提高(gāo)能(néng)源利用效率和物(wù)質轉化效率；加強環境保護，廢水(shuǐ)廢氣嚴格執行新标準等。

　　近期，國(guó)家能(néng)源局總經濟師(shī)李冶從(cóng)政府層面為(wèi)煤化工(gōng)的“十三五”發展提出了幾大原則：一(yī)要合理控制規模，根據技(jì)術(shù)進展确定産業(yè)發展節奏和規模，不追求在現有技(jì)術(shù)水(shuǐ)平上(shàng)大規模産能(néng)建設；二要推進升級示範，重點圍繞提高(gāo)能(néng)效、降低(dī)資源消耗和污染排放(fàng)、加強體系優化集成、降低(dī)工(gōng)程造價等方面進行升級示範；三要加強生(shēng)态環境保護，在水(shuǐ)資源和環境容量許可的前提下(xià)，建設項目并執行最嚴格的環保标準；四要加強自(zì)主創新，重點示範自(zì)主技(jì)術(shù)和裝備；五要煤炭深加工(gōng)優先利用現有煤炭産能(néng)，與煤炭行業(yè)共享發展成果；六是與油氣、石化協調發展，加強優勢互補，統籌多(duō)種化石能(néng)源利用。

　　這是個(gè)随時都存在争議的行業(yè)，未來不同利益體的博弈仍将持續，如何盡快找到(dào)均衡點還(hái)得依賴于國(guó)家層面的具體規劃出台，中國(guó)煤化工(gōng)産業(yè)的未來值得期待。